NRIs profitieren vom günstigen Wechselkurs

Die indische Rupie sank auf ihren Wert niedrigster Stand aller Zeiten von 14.35 Rupien gegenüber dem Dirham (52.71 Rupien gegenüber dem US-Dollar) um 10.20 Uhr VAE-Zeit (6.20 Uhr GMT) am Dienstagmorgen, wobei eine Reihe von Experten warnten, dass er in den kommenden Wochen noch weiter fallen könnte.

Da Befürchtungen hinsichtlich der Verschuldung der Eurozone und der Weltwirtschaft sowie fallende lokale Aktienmärkte zu weiteren Verkäufen der Währung führten, stürzte die lokale Einheit im Zuge der Öffnung der Devisenmärkte auf 52.50 gegenüber dem Greenback ab, was der indischen Zentralbank, die dies versucht, weitere Probleme bereitete Die nahezu zweistellige Inflation einzudämmen. Analysten warnen, dass sich verschlechternde Wirtschaftsindikatoren in Indien und ganz Europa nichts Gutes für die indische Währung verheißen, die mit einem Rückgang von 17.8 Prozent seit Anfang 2011 in diesem Jahr bereits die wichtigste asiatische Währung mit der schlechtesten Wertentwicklung ist.

Eine Gruppe von Experten glaubt, dass die Rupie, da sie sich nun auf unbekanntem Terrain befindet, im ersten Halbjahr 58 auf bis zu 15.79 Rupien gegenüber dem US-Dollar bzw. 2012 Rupien gegenüber dem Dirham fallen könnte. Dies deutet darauf hin, dass die Rupie fallen könnte in den nächsten sechs Monaten um mehr als weitere 10 Prozent steigen, was wiederum indische Aktien und lokale Investitionen belasten wird.

Tatsächlich ist es an der Zeit, dass gebietsfremde Inder (NRIs) nach Optionen suchen, um dieses günstige Überweisungsfenster zu maximieren, das möglicherweise lange anhält, aber auch nicht. Schließlich war die Rupie das letzte Mal im ersten Quartal 1 auf ein solches Niveau abgeschwollen – als sie am 2009. März gegenüber dem VAE-Dirham auf 14.17 Rupien abstürzte, sich aber in weniger als drei Monaten wieder erholte und tatsächlich auf 9 Rupien anstieg. 12.78 am 6. Juni 2009.

Im letzten Jahr oder so wurde die Rupie gegenüber dem Dirham in einer breiten Spanne gehandelt – von 11.95 Rupien am 7. November 2010 bis zu 14.34 Rupien heute Morgen. Ein Dirham brachte am 12.17. Januar dieses Jahres 1 Rupien ein – mit anderen Worten: NRIs, die in US-Dollar (oder auf Dollar lautenden Währungen wie Dirham, Rial oder Dinar) verdienen, haben eine Gehaltserhöhung (in Rupien) von fast 18 erhalten Prozent seit Jahresbeginn und noch steilere 20 Prozent seit dem 2. August 2011.

Aber wie jeder Auswanderer weiß, ist dieser Gewinn nur fiktiv – schließlich geben wir einen Großteil unseres Einkommens in der Währung aus, die wir verdienen, und in dem Land, in dem wir es verdienen, und überweisen jeden Monat vielleicht nur einen kleinen Teil unseres Einkommens. Offensichtlich ist es also nur ein kleiner Teil, der gewonnen hat – nicht das gesamte Einkommen.

Dennoch ist ein fallender Rupie – der Indiens Wirtschaft schadet, da Importe nach Indien teurer werden – eine Chance für NRIs, vom günstigsten Wechselkurs aller Zeiten zu profitieren. Hier ist wie:

1. Überweisen, überweisen, überweisen

Unabhängig davon, ob Sie ein Haus oder nur ein paar Aktien auf dem indischen Markt kaufen möchten, besteht der erste Schritt bei jeder Investition darin, Gelder auf ein NRE-/NRO-Konto zu überweisen, damit sie gewinnbringend eingesetzt werden können. Jetzt möchten Sie vielleicht Ihre Ressourcen anhäufen – das nächste Gehalt ist für die meisten Mitarbeiter innerhalb einer Woche oder so fällig und Sie möchten vielleicht darauf warten.

Da die Reserve Bank of India (RBI) öffentlich erklärt, dass sie dieses Mal nicht eingreifen wird, um die schwächelnde Rupie anzukurbeln, gehen Experten davon aus, dass die Währung noch weiter fallen wird. In diesem Fall kann es sicher sein, auf einen noch besseren Wechselkurs zu warten, obwohl die Devisenmärkte derzeit äußerst volatil sind und es keine Garantie dafür gibt, dass die RBI und damit auch die Rupie keine Kehrtwende vollziehen.

Dennoch könnte es eine gute Idee sein, Ihre Überweisungen in einer einzigen Tranche zusammenzufassen, anstatt sie in verschiedene, kleinere Teile aufzuteilen, da mit der Überweisung feste Kosten verbunden sind.

2. Entdecken Sie Optionen für festverzinsliche Wertpapiere

Das indische Bankwesen befindet sich auf dem Höhepunkt des Zinszyklus. Die Banken des Landes bieten sehr attraktive Einlagenzinsen für festverzinsliche Produkte an – etwa die 10-Prozent-Marke pro Jahr. Da die meisten Anleger heutzutage eher auf eine Kapitalrendite als auf eine Kapitalrendite hoffen, ist dies auf jeden Fall eine Überlegung wert, insbesondere weil der aktuell günstige Wechselkurs das Kapital umso kräftiger macht.

Darüber hinaus sind diese Anlagen äußerst sicher, und da Indiens Zinsunterschiede zu anderen Märkten recht attraktiv sind, ist dies eine Option, die NRIs als Teil eines breiteren Anlageportfolios in Betracht ziehen sollten. Eine jetzt getätigte festverzinsliche Anlage bleibt für die Laufzeit der Einlage bestehen, selbst wenn die RBI ab Januar nächsten Jahres beginnt, die Zinssätze entsprechend den Erwartungen der Ökonomen nach unten zu korrigieren.

3. Bezahlen Sie die Hypothek im Voraus

Zahlreiche NRIs haben bei indischen Banken Wohnungsbaudarlehen für Immobilien in Indien aufgenommen. Da der Zinszyklus seinen Höhepunkt erreicht, ist die Zinslast für diese Hypothek in den letzten Jahren besonders hoch geworden. Es könnte an der Zeit sein, günstige Kredite aufzunehmen – Banken in den Vereinigten Arabischen Emiraten und in anderen Golfstaaten mit einer festen Bindung an den Dollar versuchen, die Zinsbewegungen in den USA zu verfolgen und bieten daher derzeit Privatkredite zu niedrigen Zinssätzen an.

Auch wenn die Zinssätze in der Golfregion höher sind als in den USA, sind sie doch viel günstiger als in Indien – daher könnte es sinnvoll sein, hier bei einer lokalen Bank einen Kredit aufzunehmen und einen Pauschalbetrag zu überweisen und dabei den günstigen Wechselkurs zur Vorauszahlung zu nutzen Ihre Hypothek ganz oder teilweise.

Wenn Sie sich jedoch für eine vorzeitige Rückzahlung durch erneute Kreditaufnahme entscheiden, stellen Sie sicher, dass Sie die Differenz der Zinssätze zwischen Ihren Banken in Indien und den Vereinigten Arabischen Emiraten/anderen Golfstaaten berechnen und etwaige Vorfälligkeitsentschädigungen/Gebühren Ihres indischen Kreditinstituts in die Gleichung einbeziehen Die Bank könnte Ihnen Gebühren in Rechnung stellen. Zahlen Sie nur dann im Voraus, wenn Sie eine angemessene Ersparnis bei den Zinsauszahlungen erzielen.

4. Investieren Sie in indische Aktien

Dieser Rat geht mit einem starken Vorbehalt einher: Der indische Aktienmarkt befindet sich bereits in einer Korrektur und könnte von nun an leicht um weitere 10 bis 15 Prozent fallen. Die globale Ratingagentur Moody's hat vor kurzem den Bankensektor des Landes herabgestuft, während ihr Konkurrent Standard and Poor's gewarnt hat, dass Indiens unzureichende Infrastruktur ein großes Hindernis für den Wachstumsschub darstellt.

Aber wie der weltbekannte Investor Warren Buffet einmal sagte: Seien Sie ängstlich, wenn andere gierig sind, und seien Sie gierig, wenn andere ängstlich sind. Wenn die Märkte ihre Tiefststände erreichen, kann es ratsam sein, Bargeld bereitzuhalten und auf den Zug aufzuspringen, sobald sie im Aufschwung sind.

Das Einzige, woran Anleger gut denken sollten, ist, niemals zu versuchen, ein fallendes Messer zu fangen – das heißt, nicht zu versuchen, die Aktienmärkte zu timen, und erst dann einzusteigen, wenn die aktuelle Talfahrt offensichtlich vorbei ist. Und natürlich sollten Sie sich über die Aktien informieren, die Sie kaufen möchten – oder, noch besser, den Rat eines guten Brokers oder Anlageverwalters einholen.

5. Kaufen Sie ein Haus

Genau wie bei der vorherigen Anlageoption sollten Anleger den Markt genau studieren, bevor sie einen Kauf tätigen. Experten behaupten, dass Immobilien in den meisten Metropolen Indiens überteuert werden und dass die Immobilienwerte in Indien in naher Zukunft sinken könnten, da sich das Wirtschaftswachstum aufgrund mangelnder Exportnachfrage gepaart mit Problemen im Inland verlangsamt.

Tatsächlich hat das Forschungsunternehmen Macquarie gestern Indiens Wirtschaftswachstumsprognose für das nächste Haushaltsjahr auf unter 7 Prozent herabgestuft und gleichzeitig gewarnt, dass die Aussichten für das BIP-Wachstum des Landes auf einem rutschigen Abhang seien. In diesem Fall könnte es ratsam sein, nach Immobilien in zweit- oder drittklassigen indischen Städten Ausschau zu halten, in denen bisher keine große Preissteigerung zu verzeichnen war und daher das Potenzial höher ist, während die Nachteile begrenzt bleiben.

Auch hier sollten Sie bei der Aufnahme einer neuen Hypothek bedenken, dass dieser günstige Wechselkurs nicht für immer bestehen bleibt. Stellen Sie daher sicher, dass Sie finanziell in der Lage sind, die Zahlungen auch dann zu leisten, wenn die Rupie um bis zu 25 teurer wird Prozent.

Letztendlich hängt es von Ihren individuellen Umständen und Anlagezielen ab, was Sie mit den zusätzlichen Rupien machen möchten, die Sie heute mit Ihren Dirham verdienen. Denken Sie jedoch an die goldene Anlageregel: Was steigt, sinkt auch. Und umgekehrt.